中国现代会计之父潘序伦曾说过：“信以立志，信以守身，信以处事，信以待人。毋忘‘立信’，当必有成。”

正如信义是一个人的立身之本，信义义务也是投资机构的立足之道。

近年来，欧美各大投行和资管机构频繁使用“管家式职能（Stewardship）”一词来囊括投资机构对客户所承担的责任，强调资产管理机构在为客户服务时，应像忠诚的管家一样，以客户利益为出发点。

基金投顾业务也以“信义”为准绳和守则，力做客户的“高级管家”，忠实、周到地打理与守护客户资产。

“Steward”一词来源于古英文单词“Stig-Weard”的变体，首次出现于公元955年英国国王的遗嘱中，指代其宫廷管家；随着商业社会发展，后用以形容家庭资产的管家和守护者。

历经现代金融市场大发展，“Steward”一词现被资产管理行业沿用，描摹出作为管家的资产管理机构从客户利益出发，为其创造财富，使其财富保值增值的面貌。

近年来，从高盛、摩根士丹利等投行，贝莱德、先锋等资产管理机构，到嘉信等财富管理机构，都纷纷设立了“Stewardship”相关的部门和项目，并通过定期报告披露公司在这方面的努力和成长。

而“信义义务”则是管家式职能的内核，指明了受托人对委托人资产负有的义务，包括为受益人利益尽责行事的责任，寻求利益的责任，认可、采用现代投资的投资组合方法，以及与流动性有关的其他责任等。

以忠诚和审慎为两大基本原则，“信义要求”的概念贯彻于我国的资产管理行业之中，包括了公募基金、信托、银行理财、证券或期货公司资产管理产品等。

基金投顾业务亦如此。以“信义要求”为主线，一方面，投资顾问对“投”予以改进，淡化同类排名的概念，通过特定风险、特定目标、持续服务等手段，提供更加贴近客户需求的服务。

另一方面，重点落在对客户提供“顾”的服务，通过真人顾问、人工智能顾问程序等方式，做好事前互相了解、事中双向沟通以及长期陪伴的投资者教育，提升管家式服务的质效。

截至2023年上半年，已有60家持牌机构纳入基金投顾业务试点。未来，随着客户逐步适应、习惯投资顾问管家式的财富管理模式，相信将有越来越多的资金通过基金投顾进入我国金融市场，在提升市场稳定性的同时，助力提升每位投资者的获得感、幸福感。

（来源：中国证券报）