岭南生态文旅股份有限公司（以下简称岭南股份）公开 发行的可转换公司债券“岭南转债”于 2024 年 8 月 14 日到 期违约，系全市场首例国有控股上市公司可转债违约。

广东 5证监局认真做好债券违约风险处置，在债券违约前，推动上 市公司及受托管理人、信用评级机构多角度多次向市场提示 风险。债券违约后，第一时间协同地方政府创新采取第三方 市场化收债方式，按每户不超过 1000 张收购岭南转债，压降 风险敞口 1.46 亿元，争取中小投资者利益的即刻保护。

为进一步保护债券持有人的合法权益，广东证监局双管齐下，一方面积极推动债券受托管理人接受可转债持有人委托，向广东省中山市中级人民法院提起民事诉讼，要求公司偿付债券本金及利息，并请求法院给予缓交诉讼费的支持，大幅降低投资者维权成本。另一方面，督促岭南股份及时推出切实可行的偿债方案，首期偿债资金 4563 万元已于 2025 年春节前 到达投资者账户，让投资者拿到真金白银。

岭南转债案是可转债违约风险处置的创新，通过第三方市场化收债、制定出台分期偿债方案、由债券受托管理人提起民事诉讼等方式， 推动上市公司积极兑付逾期债券，尽最大可能优先保护了广大中小投资者的合法权益。（广东局报送）

来源：中国证监会