回顾6月，A股和港股市场整体震荡上行，风险偏好进一步改善。海外方面，地缘政治带来的扰动仍在持续，各国对美经贸谈判不确定性犹在，一些经济体增长预期和居民信心并未实现明显修复。国内方面，在一揽子宏观调控政策和内生增长动能的共同努力下，经济整体运行平稳，6月制造业景气度持续改善，制造业采购经理指数（PMI）为49.7%，较上月上升0.2个百分点；非制造业维持温和扩张趋势，非制造业商务活动指数为50.5%，较上月上升0.2个百分点。产业方面，国内新质生产力代表行业持续向好发展，新一批中国优势产业正在形成中。6月科技产业进一步推动AI应用的商业化落地，AI Agent、智能驾驶、AI眼镜等新一代AI应用陆续发布，有望推动国内AI生态的持续繁荣；创新药产业出海趋势延续，一定程度上验证了其底层竞争力并未受到贸易政策、地缘政策等因素的损害。中长期来看，新一批中国优势产业的形成有望为经济增长贡献更多动能。

展望后续，宏观经济回稳向好趋势有望延续，在流动性合理充裕、美元指数连续走弱、全球地缘政治不确定性持续的背景下，A股和港股为全球投资者提供了较好的中长期配置选项。中长期来看，具备明确产业趋势和基本面持续改善的方向有望获得市场关注。随着AI、机器人、创新药等新一批优势产业的形成和快速发展，相关行业的盈利预期有望拾级而上，代表中国经济增长新动能的方向具备中长期配置价值。综合上述分析，可以关注以科创板50指数为代表的A股科技核心资产及以科创人工智能指数、恒生创新药指数为代表的创新产业相关指数投资价值。