交易所在各存管银行开设一个专用的结算账户，用于存放会员的保证金及相

关款项；会员应当在存管银行开设专用资金账户，用于存放保证金及相关款项；

交易所对会员存入交易所专用结算账户的保证金实行分账管理。

交易所实行当日无负债结算制度，即每一交易日结束后，交易所按当日结算

价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项

实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。

交易保证金是指会员存入交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已

被合约占用的保证金。结算准备金是指会员为了交易结算在交易所专用结算账户

中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。当日结算准备金余额= 上一交易

日结算准备金余额+上一交易日交易保证金－当日交易保证金+当日有价证券充抵

保证金的实际可用金额－上一交易日有价证券充抵保证金的实际可用金额+当日

盈亏+入金－出金－手续费等。

结算完毕后，会员的结算准备金低于最低余额时，该结算结果即视为交易所

向会员发出的追加保证金通知，两者的差额即为追加保证金金额。 

交易所发出追加保证金通知后，可以通过存管银行从会员的专用资金账户中

扣划。若未能全额扣款成功，会员应当在下一交易日开市前补足至结算准备金最

低余额。未补足的，若结算准备金余额大于零而低于结算准备金最低余额，不得

开新仓；若结算准备金余额小于零，则交易所将按《上海期货交易所风险控制管

理办法》的规定进行处理。

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