春节刚刚结束，A股开市，大家是已经纷纷开工，还是还在休假呢？

小达已经在工位认真工作啦！

假期期间，基金不披露净值，今晚起，投资基金的小伙伴们就又可以看到基金净值变化了。

而对于很多投资了QDII基金的小伙伴们，每逢长假，都会有这样的疑问：

春节长假期间，境外市场的波动，会影响我的QDII基金净值吗？

今天咱们就主要聊聊这个问题。

假期QDII基金会有收益吗？

春节期间，境外大部分市场（如美国市场）会照常开市，或者休市时间没有境内市场长（如香港市场），我们依然能看到境外市场的变化。

QDII基金投资境外市场，在这期间，所投资境外市场的涨跌，都会对QDII基金的损益构成影响，只是假期期间基金不披露净值，因此看上去基金损益不变。而期间境外市场涨带来的损益，会和节后第一个交易日当天的市场涨跌，一并体现在节后第一个交易日的基金净值中。

那么，是不是关注节后第一个交易日当晚披露的净值即可？

不一定哦。

和普通基金相比，多数QDII基金的净值披露时间会比普通基金晚一个工作日，即T日的基金净值，T+2日披露，最快也要在T+1晚上才能查询。

这是因为QDII基金投资的多数境外市场的交易时间，和北京时间之间有一定时差，QDII基金需等到所投资的境外市场均收盘后，才能进行基金资产估值并计算份额净值。只有一些所投资市场不存在时差或者时差较小的QDII基金，净值披露时间才可以做到和普通基金没有差异，例如仅投资香港地区或日本市场的QDII基金。 

以一只主投美股的QDII基金为例：

美国东部时间和北京时间有约12个小时的时差，美股当天的收盘时间是我们次日的凌晨。具体来说，该基金周二的净值需等美股收盘后（即北京时间周三凌晨）才能计算，一般最快在北京时间周三晚上才披露。

也就是说，节后第一个交易日（24号）晚上，多数QDII基金披露的净值，是节前最后一个交易日（13号）的基金净值，尚未反映出假期期间境外市场的涨跌情况。这些涨跌情况，会体现在周三（25号）晚上披露的基金24号的净值中。

因此，查看QDII基金净值时，要先留意净值日期，看好披露的净值是哪一天的，关注对应日期的净值。

所以关注QDII基金涨跌，只需确认好净值日期，关注这些天主投市场涨跌就行吗？

还不够。

QDII基金投资境外市场需要使用外币，由于不同币种间需要兑换，汇率波动就会影响到兑换后的基金净值：

如果人民币相对外币贬值，用人民币计价的基金净值就会“涨得更多，跌得更少”，相当于基金收益中的一部分，计入了外币升值带来的收益；

如果人民币相对外币升值，用人民币计价的基金净值会“涨得更少，跌得更多”，也就是基金收益中，计入了外币贬值造成的损失。

因此，QDII基金的损益，还会受到汇率波动的影响，观察QDII基金收益时，我们也要将这部分因素考虑在内哦。

声明：本资料仅用于投资者教育，不构成任何投资建议。我们力求本资料信息准确可靠，但对这些信息的准确性、完整性或及时性不作保证，亦不对因使用该等信息而引发的损失承担任何责任，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。基金有风险，投资须谨慎。

本资料版权为易方达基金所有，所载文字、数据和图表等未经易方达基金书面许可，任何单位或个人不得以转载、复制、改编、二次创作等任何形式使用本资料。对于任何侵犯本资料版权的行为，易方达基金将保留依法追究侵权者法律责任的权利。