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黄金期权操作手册2020版——结算业务要点之结算价

时间:2026-08-18

期权合约结算价的确定方法为:

(一)除最后交易日外,交易所根据隐含波动率确定各期权合约的理论价,作为当日结算价;

(二)最后交易日,期权合约结算价计算公式为:看涨期权结算价=Max(标的期货合约结算价–行权价格,最小变动价位);看跌期权结算价=Max(行权价格–标的期货合约结算价,最小变动价位);

(三)期权价格出现明显不合理时,交易所可以调整期权合约结算价。隐含波动率是指根据期权市场价格,利用期权定价模型计算的标的期货合约价格波动率。


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