某镍加工企业签订了1000吨镍购买合同，一个月之后按当时价格交付钱款与货物。目前，镍现货价格为130000元/吨，因担心镍价格进一步上涨，有买入套期保值需求。

1、假设一个月后现货价格上涨至140000元/吨，期货价格上涨150000至元/吨

期货套期保值策略：

现货盈亏：130000元/吨 - 140000元/吨 = -10000元/吨

期货盈亏：150000元/吨 – 140000元/吨 = 10000元/吨

最终盈亏：0元/吨

实际买入价：130000元/吨

期权套期保值策略：

现货盈亏：130000元/吨 - 140000元/吨 = -10000元/吨

期权盈亏（期权选择行权）：150000元/吨 – 140000元/吨 = 10000元/吨

最终盈亏：10000元/吨 - 10000元/吨 - 5000元/吨 = -5000元/吨

实际买入价：130000元/吨 + 5000元/吨 = 135000元/吨

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