从本例可见，正向市场上，价差是否缩小决定了套利是否成功。对燃料油期货来说，一般燃料油仓单每个月的持仓成本决定了相邻两个交割月份合约的价差。
同一燃料油生产年度内的两个相邻月份的合约，如果较远期月份合约与较近期月份合约的价差大于持仓成本，预计将来价差回归至持仓成本，那么卖远期月份的同时，买近期月份合约也可以获利，且价差越大，风险越小，获利空间越大。如果是在反向市场中，则是价差扩大对套利者有利。另外，由于近期合约对远期合约的升水没有限制，而远期合约对近期合约的升水却受制于持仓成本，所以这种牛市套利的获利潜力巨大，风险却有限。
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