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原油期货100问2024版——如何使用TAS进行套期保值?

时间:2025-05-28

示例

一9月12日,炼厂A从某贸易商手中采购了一批10月15-24日到货的中质原油,数量为10万吨,约定计价方式为SC1912合约10月结算价的算术平均价,贴水为-7元/桶,付款时间预估为10月31日SC1912合约收盘之后。A判断在OPEC减产,供应趋紧的背景下,SC价格下方空间有限,为规避计价期内价格上涨的风险,决定当日以437.9元/桶的价格买入720手SC1912合约。10月国庆假期之后,此批货物进入到现货计价期,A每日采用TAS指令以0元/桶进行平仓操作,结算当日计价的货物。(10万吨中质原油约为72万桶,大约为720手原油期货,10月份共计18个交易日,每个交易日大约结算4万桶。)


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